平头哥拟独立上市 算力芯片走强 | 2026-11-12

一、宏观政策

1. 外交部回应美国输华芯片问题：坚决反对美方泛化国家安全概念，无理打压中国机构。
2. 商务部：中美正就"300亿对300亿"对等降税框架安排保持密切沟通，望尽快落地见效。
3. 商务部回应欧盟有关国家禁用中国企业设备：已表达严重关切，坚决反对技术问题政治化。
4. 国家发改委：11月12日24时起国内汽、柴油价格每吨分别下调645元、625元。

二、资本市场动态

1. 证监会副主席刘浩凌：将完善稳市机制，会同相关部门打好稳市场、稳预期政策组合拳。
2. 中证指数公司发布境内首部指数领域白皮书：截至2025年底境内指数产品规模达7.23万亿元，同比增长44.32%。
3. 拓荆科技：发行股份购买资产并募集配套资金事项获上交所审核通过。

三、公司公告精选

1. 恒瑞医药：子公司1类新药芮弗西拜单抗注射液获批上市，用于治疗纯合子型家族性高胆固醇血症。
2. 钧达股份：终止阿曼年产5GW高效电池生产基地项目，因国际贸易摩擦及地缘政治不确定性。
3. 昇辉科技：签署1.2亿元新能源换电站建设框架协议，有效期3年。
4. 博瑞医药：控股股东、实控人及一致行动人承诺未来6个月内不减持公司股份。
5. 京东方A：完成回购注销1.91亿股A股股份，涉及金额9.998亿元。
6. 水晶光电：取得工商银行台州分行不超过1.8亿元股票回购专项贷款承诺函。
7. 圣邦股份：推出高频同步降压电源模块SGMM2130，支持3A输出电流。
8. 长和集团：零售业务上市评估仍在进行，尚未作出决定。

四、行业与产业热点

1. 算力芯片概念持续走强：寒武纪重回千元股涨超11%，燧原科技涨超15%创上市新高。
2. 阿里巴巴申请旗下子公司平头哥独立上市：平头哥真武系列AI芯片引发市场关注。
3. 长鑫科技DDR5最新进展：32Gb颗粒落地，MRDIMM速率最高12800Mbps。
4. 字节火山引擎上线新模型Seedance 2.5 flash。
5. 中韩半导体ETF华泰柏瑞成交额超250亿，刷新历史第三高纪录。
6. 崔东树：10月各类级别市场的新能源渗透率均超50%。
7. 土耳其和中国签署备忘录：拟建7000兆瓦太阳能和风力发电厂。

五、市场热点题材

1. 陶瓷行业：板块涨4.18%居首，主力净流入居前。
2. 算力芯片：寒武纪涨8.11%、燧原科技涨超15%，受平头哥独立上市消息催化。
3. 先进封装：通富微电涨停，盛合晶微涨超11%，板块持续走强。
4. PCB板块：景旺电子、博敏电子涨停，奥士康、东山精密纷纷上扬。
5. 福建本地股：午后拉升，福建水泥涨停，海峡创新、平潭发展跟涨。
6. AI应用：蓝色光标触及20cm涨停，易点天下涨超10%。
7. 地面兵装：逆市走强，为当日少数上涨板块之一。

六、资金动向

1. 主力净流入前三行业：印刷包装26.89亿、农林牧渔20.54亿、水泥行业8.12亿。
2. 主力净流出前三行业：电子信息-120.80亿、机械行业-55.28亿、电子器件-50.81亿。
3. 主力净流入前三个股：蓝色光标24.94亿、寒武纪23.51亿、通富微电23.27亿。
4. 主力净流出前三个股：短融ETF海富通-81.91亿、中际旭创-20.98亿、新易盛-18.17亿。
5. 北向资金11月11日成交金额2241.81亿元，成交额领先个股为日出东方。

七、风险提示

1. 传媒娱乐板块：跌3.38%领跌，游戏、影视院线方向跌幅居前。
2. 中际旭创：跌6.11%，主力净流出20.98亿，成交额336.22亿居首。
3. 新易盛：跌4.38%，主力净流出18.17亿。
4. 市场情绪：下跌4477家占比83%，炸板35家，封板率仅51%。
5. 阿里巴巴港股：跌幅扩大至7%。

八、次日看点预告

1. Anthropic IPO：预计下周完成首次公开募股，指数纳入或引发近200亿美元买入。