PCB产业链三季报净利倍增 | 2026-10-28

一、宏观政策

1. 商务部召开全国消费品以旧换新工作推进电视电话会议：总结政策实施进展成效，部署下一步重点任务。
2. 工信部发布前三季度通信业经济运行情况：电信业务收入累计完成1.3亿元，同比下降2.5%。

二、资本市场动态

1. 科创板IPO集中终止延伸至港股：10月以来赛克赛斯、中科创新相继终止审核，港股科技企业上市申请失效亦增加。
2. 证监会同意上海羲禾科技股份有限公司首次公开发行股票注册。

三、公司公告精选

1. 天孚通信：前三季度净利润20.83亿元，同比增长42.18%。
2. 中国长城：前三季度净利润2.43亿元，同比增长1410.39%。
3. 招商轮船：第三季度净利润50.24亿元，同比增长327.45%。
4. 中红医疗：前三季度归母净利润2.53亿元，同比增长3611.36%。
5. 昭衍新药：前三季度净利润同比增长1051.94%，Q3净利润环比下降64%。
6. 朗迪集团：前三季度净利润同比增长554.94%，Q3净利润环比增长1165%。
7. 杭电股份：前三季度净利润6.74亿元，同比扭亏为盈。
8. 中国广核：第三季度归母净利润34.98亿元，同比增长36.08%。
9. 安井食品：第三季度归母净利润3.2亿元，同比增长16.93%。
10. 金富科技：前三季度净利润同比增长100.03%。
11. 白云山：子公司获澳门中成药注册证明书，涉及两个枇杷膏品种。
12. 海螺水泥：第三季度归母净利润2.16亿元，同比下降88.92%。
13. 中国太保：第三季度净利润56.28亿元，同比下降68.4%。
14. 西部证券：第三季度归母净利润1.33亿元，同比下降71.04%。
15. 云天化：第三季度归母净利润7.44亿元，同比下降62.2%。
16. 白云山：第三季度归母净利润3.96亿元，同比下降50.17%。
17. 日照港：第三季度归母净利润1.14亿元，同比下降31.88%。
18. 征和工业：第三季度归母净利润同比下降19.95%。
19. 丽岛新材：第三季度归母净利润同比下降38.72%。

四、行业与产业热点

1. PCB产业链三季报集体报喜：南亚新材、金安国纪第三季度净利增长超10倍，龙头警告供需缺口或延续。
2. SK海力士：第三季度营收首破100万亿韩元，未来三年DRAM及HBM产能近乎售罄。
3. 乙二醇期货主力合约触及涨停：涨幅5.99%，报5276元/吨。
4. 存储芯片概念午后拉升：君正股份触及20CM涨停，朗科科技涨超15%。
5. 创新药、CRO概念持续走高：百普赛斯触及20cm涨停，莱美药业此前20cm涨停。
6. 乘联分会：10月1-25日新能源车零售75.3万辆，同比下降13%，渗透率65.7%。
7. 洁美科技：载带业务处于满产状态，行业持续保持高景气度。
8. 部分年金、保险、公募基金等机构近日加大买入力度，认为A股出现超调。

五、市场热点题材

1. 次新股：板块涨5.05%居首，市场情绪回暖带动次新活跃。
2. 机械行业：板块涨4.47%，人形机器人、减速器、工业母机概念领涨。
3. 电子器件：板块涨4.27%，PCB、存储芯片、CPO概念集体走强。
4. CPO概念：中际旭创涨近10%，新易盛、剑桥科技、光库科技跟涨。
5. 航天装备：板块涨幅居前，军工方向活跃。
6. 白酒板块：逆市走弱，酿酒行业跌1.85%居跌幅榜首位。

六、资金动向

1. 主力资金：净流入电子器件120.91亿元、机械行业92.72亿元、电子信息52.94亿元。
2. 主力资金：净流出金融行业24.74亿元、酿酒行业19.77亿元、有色金属10.45亿元。
3. 主力个股：中际旭创净流入34.09亿元，新易盛净流入19.12亿元，兆易创新净流入14.97亿元。
4. 北向资金：10月27日成交金额2253.23亿元，成交额领先个股为深赛格。

七、风险提示

1. 海螺水泥：业绩大幅下滑，第三季度归母净利润同比下降88.92%。
2. 中国太保：业绩下滑，第三季度净利润同比下降68.4%。
3. 西部证券：业绩下滑，第三季度归母净利润同比下降71.04%。
4. 云天化：业绩下滑，第三季度归母净利润同比下降62.2%。
5. 白云山：业绩下滑，第三季度归母净利润同比下降50.17%。
6. 东山精密：港股上市首日盘中破发，打新投资者最多浮亏318万港元。
7. 豪恩汽电：昨日尾盘闪崩，今日开盘直封20CM涨停，波动剧烈。
8. 全市场炸板69家，封板率仅51%，短线追高风险上升。

八、次日看点预告

1. 美联储加息靴子落地：次日凌晨，市场关注加息结果对A股情绪影响。